Содержание
На этом онлайн графике видно, что диаграмма кофе схожа с другими инструментами продовольственной группы. Общая динамика наблюдается с графиком пшеницы. Когда производственный цикл находится в активной стадии, образуются излишки запасов, из-за чего снижается рыночная стоимость зерен. С уменьшением запасов достигается баланс, и котировки переходят в фазу роста.
Рассмотрим динамику цены.
До конца 2014 года потребление кофе значительно отставало от его производства. В результате цены на культуру упали с 175$ за 1 фунт, до 130. Но уже следующим летом в 2015 году Бразилию настигли засуха и неурожай. В результате этого курс Coffee начал расти и прибавил более четверти к своей стоимости, подобравшись к уровню 144$ за один фунт. После небольшой консолидации цены актива преодолели сильное сопротивление и коснулись отметки 225$, прежде чем перешли в коррекцию.
Котировки кофе на бирже ICE USA
Котировки кофе на британской бирже LIFFE
Котировки кофе на американской бирже NYMEX
Особенности кофе как биржевого инструмента
Лидерами по производству кофе являются Бразилия, Вьетнам, Индонезия, а также Колумбия. В экономике многих развивающихся стран культура занимает ключевую экспортную позицию, обеспечивая от 50%, а в ряде случаев и от 60% ВВП. Каждое из этих государств построило процветающий бизнес, основанный на глобальном экспорте.
Биржевая торговля кофе активно набирает популярность. Наличие фьючерсов дает сектору сельского хозяйства заинтересованных стран гарантию в справедливой цене, установленной до сбора урожая.
Срочные контракты отличаются высокой ликвидностью и волатильностью, поэтому служат основой и инвестиций, и краткосрочных операций с целью извлечения быстрой прибыли.
Цена зёрен зависит от разных факторов — начиная от климатических условий в странах, культивирующих продукт, до спроса, обусловленного конкуренцией, сезонностью, складскими запасами и некоторыми другими.
Контракт на кофе торгуется на бразильской товарной и фьючерсной бирже (BM & F), на ICE, NYMEX, MCX, NYSE, Euronext, LIFFE, в Сингапуре на SICOM, в Токио на TGE и еще нескольких, менее известных площадках. Операции с контрактами происходят на классической площадке ICE — котируется под тикером KC, и на электронной ICE под кодом EKC. Размер тика составляет 0,05 цента за фунт или 18,75$ за 1 контракт, который состоит из 375 фунтов зерен.
Особенности сортов кофе
На рынке представлены 2 типа — арабика и робуста. Первый сорт зерен считается наиболее ароматным и относится к премиум-виду. Робуста имеет более горький вкус и пользуется меньшей популярностью, однако концентрация кофеина в нем на 50% больше, чем у арабики.
- Кофе «Arabica»
Активнее всего US Coffee C сорта «Арабика» котируется на Нью-Йоркской NYBOT под тикером KC и в достаточно больших объемах на товарных биржах в Сингапуре и Лондоне.
Операции с US Coffee C проводятся ежедневно, кроме субботы и воскресения на площадке в США с 3-30 до 14-00, в Сингапуре с 15-30 до 02-00 и на Лондонской бирже с 8-30 до 19-00 по Гринвичу.
- Кофе «Robusta»
Наибольший спрос на этот сорт, торгуемый под тикером RC, наблюдается на срочном рынке Великобритании LIFFE, одном из подразделений NYCE.
Стоимость контракта определяется в долларах США, объем лота составляет 10 тонн, минимальный тик равен 1$ за 1 тонну или 10$ — за контракт. Время проведения торгов по Гринвичу с 9-00 до 17-30 ежедневно, кроме выходных.
Всего 4 крупных корпорации доминируют на рынке кофе Робуста: Kraft, Nestle, Proctor & Gamble и Сара Ли. На их долю приходится более 50% всех покупок зерен. В среднем сорт Робуста на 70% дешевле, чем Арабика.
Загрузка...
